在各类农产品价格普遍承压的大背景下，最近鸡肉的表现令不少市场观察者为之一振。
据禽报网监测，以7月31日报价为基础，截至8月7日，翅中类平均累涨了4000-4500元/吨；全翅类平均累涨了2200-2800元/吨；长爪类平均累涨了1500-2000元/吨；凤爪类平均累涨了3500-4500元/吨；单冻翅尖平均累涨了1800元/吨；棒腿类平均累涨了700-900元/吨；单冻胸平均累涨了400元/吨。
据报道，7月初，山东毛鸡价格再度跌破3元/斤，这是半年内二度“破3”，当时很多从业者开始自我怀疑：白羽鸡养殖行业还有春天吗？1个多月过去，毛鸡实际收鸡价最高到了3.7元/斤，部分低价苗养殖户单只鸡利润超过2元，成为年内利润最高的一批鸡。
“泰”难进口、巴西断供！
对于本轮鸡价暴涨的行情，鸡肉贸易波动的贡献不可小觑。
首先是巴西断供。
5月16日，巴西农业和畜牧业部通报该国一处商业养殖场首次出现家禽感染高致病性禽流感（HPAI）病毒病例。
中国海关总署于5月17日发布公告称，自即日起暂停受理巴西禽肉企业自当日（含）起启运的输华禽肉产品进口申报。
2024年，我国鸡肉产品进口量为93.18万吨，其中巴西鸡肉进口量55.78万吨，占国内进口量比重为59.86%
所以对国内鸡肉产品市场而言，巴西断供起到了一定的“挺价”作用。
之所以说是一定程度，只因为鸡肉产品进口量在总消费量中占比有限。
2024年禽肉消费量达到2667万吨，比上年增长2.9%，人均禽肉消费量增长3.1%。2024年禽肉进口量减少至98.7万吨，约占总消费量的3.7%。
如果说巴西断供起到了一定的“挺价”作用，那么鸡肉产品进口对泰国关上大门，则进一步刺激了鸡肉产品价格。
2025年8月2日，海关总署发布最新《符合评估审查要求的国家或地区输华肉类产品名单》，对泰国禽肉企业实施严格监管。中国暂停泰国多家禽肉企业原因在于，7月底海关总署对泰国输华禽肉安全管理体系开展了回顾性检查。检查认为，泰国输华禽肉安全管理体系在官方监管层面和企业合规层面仍发现较多问题。
上半年泰国鸡肉进口量5.99万吨，占上半年进口量比重13.82%。而排名第一、第二的巴西及俄罗斯上半年进口量分别为26.88万吨、7.36万吨，占进口比重分别为62.04%、17.00%。
第一大、第三大鸡肉产品进口来源国生变，一定程度上提振了国内鸡肉产品价格。
鸡涨猪不涨，温氏作何感想
相比鸡肉的“捷报频传”，猪肉就难免萧瑟许多。
据搜猪网数据，8月11日全国瘦肉型猪出栏均价为13.76元/公斤。跌破14元已有一周。在此背景下，生猪行业“反内卷”政策加速落地，政策旨在引导行业减母猪、控二育、降体重。
然而，当前猪肉价格持续下行的背后，并非猪企之间的“价格战”所致，是生猪养殖成本持续下行。
生猪养殖行业问题在于产品同质化，没有护城河，对新进入行业的企业没有明显的壁垒，从而造成产品周期性过剩，企业持续盈利能力差。生猪养殖企业唯一的竞争力就是成本管理能力，并不依赖于规模的扩大。
2025年一季度，神农集团生猪养殖完全成本为12.3元/公斤，牧原股份为12.5元/公斤，温氏股份12.6元左右，新希望一季度运营场线成本降至13.3元/公斤。
神农集团执行副总裁何昕阳表示，2025年阶段性完全成本目标定在12元/公斤，牧原股份也将今年的目标定在12元/公斤。
在一众上市养殖企业中，对猪鸡价格波动，感触最深的或许当属温氏股份了。
作为同时在养猪和养鸡两大领域拥有不小份额的行业龙头，温氏股份的业绩同时受养猪和养鸡的影响。今年一季度，温氏股份肉猪养殖营收161.1亿，占比66.25%，肉鸡养殖营收73.04亿，占比30.04%。
这样的背景下，有投资者吐槽，“猪肉板块涨的时候你是鸡肉，你跌。鸡肉板块涨的时候你是猪肉，你跌。”
肯德基稳坐钓鱼台
按理说，鸡肉产品价格波动，以及如今尚未停止的外卖大战，应当对肯德基的业绩有一定影响，不过事实与不少人想的并不一样。
前不久，百胜中国发布二季度业绩，在二季度，百胜中国营收同比增长4%至27.87亿美元；归母净利润同比增长1.4%至2.15亿美元。
分品牌看，肯德基收入同比增长4.1%至20.96亿美元；经营利润同比增长10.6%至2.92亿美元。必胜客收入同比增长2.6%至5.54亿美元；经营利润同比增长15.0%至4600万美元。
其中，外卖成为两大品牌的主要增长点。外卖销售约占百胜中国餐厅收入的45%，同比提升7%。其中，外卖为肯德基最大销售来源，占比45%，同比提升7%；外卖在必胜客的销售占比43%，同比提升5%。
百胜中国CFO丁晓在财报电话会上表示，“像百胜中国这样的大体量企业，通常能争取到更优惠补贴方案，平台承担的补贴比例更高。但具体出资方式也会动态变化，有时补贴完全由平台承担，有时公司会与平台按一定比例分摊。我们在扩大销售的同时，维护了价格体系，也守住了利润。”
他还强调，百胜中国的外卖业务仍将坚持有纪律地增长，在扩张销售额的同时严控盈利底线。
这一点，从许多消费者的评论也能看出。肯德基产品的标签价“易涨难跌”，响应市场变化，更多通过套餐、活动特惠以及增减单品分量等方式实现。
结语
鸡肉与猪肉的 “一涨一跌”，勾勒出肉类市场复杂而动态的图景。国际供应链的变动（巴西断供、泰国受限）为鸡肉价格注入了短期强心剂，让一度陷入低迷的白羽鸡养殖行业迎来阶段性曙光；而猪肉市场则仍在行业周期与成本博弈中寻求平衡，“反内卷” 政策与企业的成本管控成为破局关键。
免责声明
（上下滑动查看全部）
任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资有风险，过往业绩不预示未来表现。财经早餐力求文章所载内容及观点客观公正，但不保证其准确性、完整性、及时性等。本文仅代表作者本人观点。
内容来源于 联合早报中文网首页 网友投稿 |
